2016年9月13日星期二

可攻可守的投资法

最近读到有一篇有趣的文章,是一名香港非常成功且年轻的投资者Starman,他吸引我的地方不是他的成功,而是他的稳健创造现金流的投资理念。

文章 REIT+Bond」的現金流再投資操作”, 是他口中的可攻可守的投资法,当然这方法适合在香港,但或许并不适合在马来西亚,但适合与否,主要看的是他的投资法背后的理念。

 


来看看Starman兄以 REIT + BOND为金融组合投资实际如何操作:

 

1)买入不同月份派息的债卷,向银行融资8成,债卷回报率7%,贷款利息1.6%,赚取5.4%差价。

 

债卷属于稳定收益回报的金融产品,透过融资加大投资资本,同时增加回报率,并且赚取稳定5.4% 差价,这是守的方式

 

2)然后再把稳定派息的债卷,将所收到的利息,再投资(RE-INVEST)在优质的、稳定、前景看好的REIT组合。

 

买入波动性不大,长期可以定期定额购买,持有成本不会快速增长,为进攻的方式。

 

Starman兄之所以会买REIT,主要是因为债卷有到期日,债卷到期了价格会回归,因此没有长期收益增长优势。但买入REIT却可以作为长远资本增值和财富累积的基石。



看完Starman兄的投资方式,那他那套在马来西亚市场是否可行?


首先,马来西亚融资贷款利息没有1.6%,所以单单这方面马来西亚已无法实行这个方法。

 

Starman兄以买股收息积沙成塔的方式,将组合逐年壮大,却是一个可行的方式。只是我们无法以融资的方式将组合快速壮大,只能以努力储蓄+时间,来壮大组合。

 

1)所以撇除融资的方式,蛤蜊设想与债卷性质相近的股票类型是什么。第一个设想到的是蓝筹股,蓝筹股稳定派息,盈利微幅成长,股价波动性不大,长期持有还能享有资本增值的效果,这是守的方式。

 

2)然后把收到的股息,再投资在盈利持续成长,派发稳定股息的成长股,这是攻的方式。

 

但由于成长股,股价波动性相对大,而持有成本会随着股价成长而增加,无法固定买入同一只股。所以这时候,就得多做功课,挖掘更多同类型的个股,选择性的加码,累积买进,增加股息。

 

长久持续下去,整个组合将会慢慢壮大,直到股息超越支出,达到财务自主的境地。


无独有偶,蛤蜊目前也是实施着这个方式,同时这也是蛤蜊未来5-10年的投资模式,目前已实行第二年,效果不错,但懊恼的地方是股价上扬会形成是否要买进的烦恼,因为高价买进的同时会增加持股成本。


但不管怎样市场上没有永远稳赚的投资模式,而我们只能依据市场变化拟定不同的投资策略,但万变不离宗,『价值』依然是蛤蜊所关注的。


 

 

 

 

 

 

 

 



3 条评论:

  1. 有趣的想法
    我也有有类似的想法但和你相反
    即投资潜力成长股的高息股,收到的股息又再投资固定派息的蓝筹股
    这样即使第一线投资有任何错失,但后面有强大的抗跌股支持,不会轻易损害持续股息收入

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  2. 這要看你的投資比例,如果前者投入的資金比例高,那是個偏重攻的投資策略,投資藍籌只不過是提供buffer。

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    1. 嗯,目前算是小牛市,自己觉得这个方法暂时比较理想
      如果是熊市的话,就是向蓝筹股扫货的大好时机XD
      不过以上纯属理论上而已
      我还没有经历过熊市,到时候发生什么事也不晓得
      现在还是着重于心态吧~

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