2016年12月5日星期一

11月组合 卖股学到的事情

11月股市动荡非常,加上季报月,许多投资者都待业季出炉后调整组合个股,赚钱的就继续留着,业绩倒退的就获利了结。所以许多个股都从高峰往下调整10%以上,包括自身组合。

这个月蛤蜊套利和止损了部分持股,分别是奶妹和早期买在高点的松下。11月的季报,组合每家公司业绩几乎倒退,或许也因为这样个股均持续向下调整,回到相对合理的价格,所以回酬也大幅缩水。

整年下来,Realized Gain 9.97%,Dividend Gain 3.74%,Unrealized Gain 2.96%,勉强超过12%的年度目标。

卖股的动作其实让自己产生了矛盾感,到底我是投资公司,还是瞬间变身了交易员,频频交易。到底我是注重股息,还是资本增值,到底我是投资,还是投机。 不同的念头和疑问一直缠绕着我。

记得早期对自己说,注重股息,invest for income,这就是我要走的路。但,当股价从高峰开始下跌的时候,就希望保住盈利,而选择卖出获利了结。这是矛盾所在,也是违背自己初衷的做法。

所以这段时间,我开始翻看一些前辈的文章,希望可以纾解自己的内心烦恼和找到解决方案。突然有一天,我想到曾看过的一篇文章,是逆风前辈所撰写的 “资本增值重要还是股息重要”

我好像开始了解到,什么才是适合自己的投资方式。以股息为主的投资方式,依然是我的核心选股标准,而选择卖出的决定,往往取决于业绩的好坏和股价所处于的位置和风险比率。

好比,如果一只股,股价很低,跌的风险有限,然后给很高的股息,基本上就算业绩在不好,其实利空因素已反映在股价上。所以这种股,乖乖地收取股息,等待它复苏就好,因为未来的上涨空间还很大。而股息派发,能够让投资者更有耐心持有。

相反地,如果一只股给予很好的股息,但随着业绩上涨,股价也随之上涨,直到业绩见顶,开始倒退,作为精明的投资者,应该获利了结,赚取比股息更多的回酬,这才是上策。

因为我们无法预测股价未来的走势,或公司未来的业绩,除非非常有把握下个季度盈利会回来,要不然盲目地持有,一直催眠自己invest for income,其实就好像自己骗自己一样。

由于蛤蜊卖股的经验有限,这是整年下来卖股最多的一个月,比起买股,卖股好像更难。
希望这次经验的累积,能够让我在股海中继续迈进,长期累积财富。

话说,卖股套现,让蛤蜊的现金比率狂飙上涨,目前达到CASH 45%:STOCK 55%。

手上持股保留的是辉哥,理建,松下和巴迪尼。未来,将会尽自己所能地挖掘高股息股,或有未来潜质的个股。


7 条评论:

  1. 我前期也是有你这种想法到底我是投资公司,还是变身了交易员。可是现在比饺注重股息和成长,没成长久斩掉

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    1. 经历过质疑和矛盾,投资模式才会越来越成熟。最重要还是知道自己要些什么,和做些什么。加油!

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  2. tambun is considered high dividend yield company

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    1. any drives growth of tambun? besides, high dividend yield.

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    2. Base on limited knowledge, can't see any geowth momentum beside high dividend as of now.

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  3. 我的想法是只要股票的潜在资本增值率高过股息率,那就值得考虑长期持有;如果前者还低于后者,那就要考虑要不要卖出了
    因为股票潜在成长都不能保证的话,何况是股息呢?

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    1. 說得對,這是套利衡量標準之一。

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